一 什么叫做融资租赁

 

租赁是指在一定议定的期间内，出租人将某项资产的使用权让与承租人，以换取一项或一系列支付的协议。简单的说就是有偿使用他人物品。

按照业务发展分类，租赁分为传统经营性租赁和现代租赁。

现代租赁也称为融资租赁。

 

传统租赁的做法

 

传统租赁的做法渊远流长，几乎和人类的文明发展并存，约4000年的历史。

主要特点是：向承租人提供使用租赁物件的服务；一个合同两个当事人就可以完成全部交易；租赁物件由出租人选购，承租人根据自己的需要，选择出租人以有的租赁物件；出租人按租赁物件的使用时间和提供的服务为基础，计算应收租金；物件的所有权始终归出租人所有，并负责物件的维修与保养。

传统的租赁业务可能每个人都曾经参与过，比如说我们租个房子，我们拥有房子的使用权、没有房子的所有权，因为我们使用房子，所以要每月或者按照双方的约定交纳一定的房租。

 

融资租赁

融资租赁起步较晚，1952年美国人将分期付款和租赁结合，设计出融资租赁。融资租赁至今不过五十多年的历史，但是经过五十年的发展，融资租赁已经不是最初的概念了，它增加了许多内涵，使其富有更多的知识含量。

 

《融资租赁管理暂行条例》

 

我国《融资租赁管理暂行条例》对融资租赁作如下界定。

融资租赁系指由出租方融通资金为承租方提供设备, 具有融资、融物双重职能的租赁交易, 它主要涉及出租方、承租方和供货方三方当事人, 并由两个或两个以上合同所构成。

出租方根据承租方的要求, 与供货方订立购货合同并支付货款;

出租方与承租方订立租赁合同, 将购买的设备出租给承租方使用, 在租赁期间, 由承租方按合同规定, 分期向出租方交付租金。

租赁设备的所有权属于出租方, 承租方在租赁期内对该设备享有使用权。

租赁期满, 设备可由承租方按合同规定留购、续租或退还给出租方。

 

融资租赁比传统租赁

 

融资租赁比传统租赁多了融资、融物这一环节。

出租方事前是没有所要出租物品，它要通过融入资本购买物品出租。

 

融资租赁概念

 

融资租赁又称金融租赁，是由出租人(租赁公司)融通资金，按照承租人的要求及同意的条件，为承租人(最终用户)购买所需设备，并以承租人支付租金为条件，将该设备的占有、使用和收益权转让给承租人，并在租赁期末，可由承租人选择残值收购方式转移所有权的一种具有融资融物双重职能的交易。

 

融资租赁业利于启动投资需求

 

    融资租赁主要涉及到出租人、承租人和供货商三方当事人。从整个社会范围来看三方当事人的活动都是一种投资行为。对出租人而言，融资租赁实质上也是一种实物抵押贷款。但与银行相比要容易一些因为对租赁公司而言“处理”行为本身往往就是其业务活动租赁公司可将抵押物再租给他人或卖掉。融资租赁可把握资金的使用方向确保租赁资金的回收和所投资金的安全，相对降低风险。由于出租人能享受到一定的优惠政策如投资减税、加速折旧等可获得大量合理避税的好处这就保障了出租人的获利能力；对于承租企业而言企业在资金不足的情况下通过租赁方式可获得１００％的融资既能节约资金又能提高生产力。

目前的中国企业靠传统的融资方式很难获得资金，融资租赁则为企业开辟了另外一条“借鸡下蛋用蛋还钱”的新融资渠道。融资租赁是金融与贸易相结合的投资方式企业筹资与购买设备的一步完成可以加快投资步伐降低费用。承租人通常可以将全部租金支出计入成本以获得免税的好处；出租人也可将其享受的优惠通过减少租金的亏空部分转让给承租人。

 

会计处理上一些融资租赁并不表现在承租人的资产负债表上这样既不提高负债和产权比率也不削弱企业的借款能力。利用租赁融资企业可以加快设备的更新促进技术进步增加企业的竞争力。

融资租赁有以下特点： 
    一、融资租赁的承租人是以融通资金为目的，为达到此目的，融资租赁的出租人就负有融通资金的责任，因此，融资租赁是金融因素占主导地位的金融投资活动。 
    二、融资租赁活动中，承租人享有并承担选择供货商及选择设备的权利和责任，出租人不能干预，除非承租人需要出租人的技术指导。 
    三、承租期内，出租人负有对设备的维修、保养义务，享有租赁物的所有权。 
    四、一般融资租赁的租赁期都比较长。 
    五、融资租赁的承租人大多是企业法人或其他盈利性经济组织、公民，其表现为商业性而非消费性，对象则多以动产为出租物。
    六、租赁期届满，对租赁物的处置一般以“留购、续租、退还”三种方式处置出租物。

 

二 融资租赁概念的关键点：

 

1 设备购买阶段

 

出租人为提供承租人使用为目的出资购买；
出租人依据承租人要求购买，但需经出租人资质认可；

 

2 设备出租阶段

 

出租人拥有所有权；
承租人拥有使用权，占有权和收益权；
出租人通常不干涉正常经营；
承租人支付租金

 

3 租期结束后

 

期末所有权转移。

合同条款

设备总价：
首付款：设备总价的一部分，由承租人支付给出租人
设备款支付：收到承租人首付款后，出租人依据设备购买合同按时向供货商支付货款
租赁利率：以相关银行同期贷款利率为基础协商确定

 

合同条款

租赁期限：双方协商而定，一般为2至5年不等
付款方式：租金可月付、季付、半年付一次，期末支付
设备残值：双方协商而定
保险： 保险公司和险种由出租人选择，费用由承租人承担
税负及费用：租赁业务发生的税负及其他费用支出均需由承租人承担
租赁保证金：承租人需缴纳一定的保证金，数额多少双方协商而定
担保和抵押：对担保和抵押没有硬性规定，视承租人实际情况而定

 

合同条款

适用法律：中国法律
文件： - 承租人和出租人签署融资租赁合同

 

 

　　　 - 出租人、供货商及承租人签署购买合同　
资料提供：租赁委托书，可行性报告和其它出租人要求的相关资料

 

三 融资租赁的五个明显好处：

 

    1、程序简单。

    2、租约灵活。

    3、节约成本。 

    4、单独核算。

    5、促进销售。

 

1、程序简单

 

信用审查的手续简便，融资和融物为一体，大大节约了时间，使企业能在最短的时间内获得设备使用权，进行生产经营，迅速抓住市场机会。

目前在具体操作上，大多数融资租赁公司所采用的方式，主要关心租赁项目自身的效益，而不是企业的综合效益，对企业的信用状况的审查也仅限于项目本身，一般不需要第三方担保，总体上在办理时对企业资信和担保的要求相对不高。

 

   2、租约灵活

 

银行贷款一般是采用整笔贷出，整笔归还；而租赁公司却可以根据每个企业的资金实力、销售季节性等情况，为企业定做灵活的还款安排，例如延期支付，递增和递减支付等，使承租人能够根据自己的企业状况，定制付款额。

融资租赁把融资和融物（采购）两个程序合二为一，减少了许多中间环节，尤其是利用租赁的特性，规避了许多用直接购买方式必须层层报批或立项等繁琐的程序，提高了工作效率。

 

    3、节约成本

 

国家财政允许企业对租赁物件加速折旧，折旧款可于税前偿还租金。

国家为了鼓励投资、鼓励技术进步，专门为融资租赁提供了一系列优惠政策，如直接投资减税、加速折旧形成的所得税减免、财政补贴等。

财政部、国家税务总局颁发的《关于促进企业技术进步有关财政税收问题的通知》规定：企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年。

这就是说，企业可以按照最有利的原则，尽快折旧，把折旧费用打入成本。这与税后还贷相比，显然对企业有利。

 

    4、单独核算

 

融资租赁属于表外融资，不体现在企业的资产负债表的负债项目中。而一般贷款则全部体现为企业的负债，影响企业的资信状况。这对于需要多种渠道融资的企业，尤其是中小企业来讲，是非常重要的。

企业可以按租赁物的百分之百价值进行融资（租赁），从而节省流动资金并维护现有的信用额度。

通过这种表外融资，解放流动资金，扩大资金来源，突破当前预算规模的限制。

 

   5、促进销售

销售对于中小企业是非常重要的，只有成功销售，才能实现利润。

越来越多的企业自觉通过租赁而不是一味地通过直接出卖来实现销售。

这样做的好处是，大大降低了购买的门槛，扩大了客户购买力。  

 

四 金融租赁能为医院改制做什么呢？

 

我们认为融资租赁能够发挥如下作用：

 

1，协助医院调整财务结构。

2，为医院管理层收购（MBO）或者职工持股提供一定的资金支持或担保。

3，担任医院改制的财务顾问，制定医院改制的可行性方案。

4，提供全方位企业化经营管理咨询。 

 

1，协助医院调整财务结构

 

通过租赁业务调整医院资产负债结构，增加医院账面的现金资产，降低固定资产规模，进而降低医院改制的难度。由于历史和体制的原因，现在医院的普遍状况是固定资产规模比较大、资产评估的难度非常高，增加了医院股份制改造的难度。如果能够通过租赁的形式，将资产负债表进行调整，将大大降低医院改制的难度。

 

2，为医院管理层收购（MBO）提供一定的资金支持或担保

 

医院实行管理层收购或者员工持股面临最大的问题就是缺少资金。

在这方面，金融租赁公司可以通过各种合法的途径进行支持。

 

3，担任医院改制的财务顾问

 

制定医院改制的可行性方案。

比如浙江金融租赁公司就有一支精通投资银行、融资理财、医院改制、医院经营管理方面的人才队伍，

可以为医院改制提供切实可行的实施方案。

 

4，提供全方位企业化经营管理咨询

 

一些金融租赁公司比如浙租，通过多年的积累，已经形成了一支强有力的精通医疗服务行业和医院管理的人才队伍，

可以为医院的资本运作、经营管理和战略规划提供全方位的咨询服务。

发挥重要的杠杆作用

因此，虽然融资租赁算不上是医院改制的形式之一，但是它的重要作用使我们觉得应该单列一讲加以论述。

在我国投资银行很少参与医院改制的形势下，

融资租赁作为信托融资的一种形式可以发挥重要的杠杆作用。